Даниэль Альварадо родился 12 августа 1949 года, в г. Маракайбо, Венесуэла, в многодетной семье и стал в ней девятым ребенком. Но когда ему исполнилось всего 7 лет, дети потеряли отца, и мальчик, чтобы не быть обузой матери, был вынужден устроиться на работу и приносить в дом посильный доход наравне с другими братьями и сестрами. Кем он только не работал: и садовником, и каменщиком, и чистильщиком обуви, и мясником, а с 12 лет начал петь в ночных клубах. Работая в таком режиме, нередко у Даниэля не хватало времени даже на сон, и все же при этом он умудрялся еще и учиться в колледже. Более того, в это же время он начал посещать театральный кружок.
Когда же пришло время выбирать дальнейший профессиональный путь, Даниэль хотел поступить в университет на медицинский факультет, но вынужден был отказаться от этой идеи, поскольку его скромные финансовые возможности не совпадали с требованиями по оплате за обучение там.
Таким образом, нужда вновь заставила его сделать иной выбор. Но на этот раз, он последовал велению сердца и решил посвятить себя тому, к чему питал страсть с 9 лет - он записался в театральную школу. Окончив её через 5 лет, он некоторое время прослужил в одном из театров своего родного города Маракайбо.
Однако, получив там признание местной публики, принял решение переехать в Каракас. Столица дала шанс молодому актеру: "засветившись" в эпизодах нескольких фильмов, Альварадо сыграл Маурисио Лофриго в теленовелле “La Duena”. Именно с этой ролью он сам связывает начало своей успешной карьеры актера теленовелл.
Выходные Даниэль Альварадо предпочитает проводить в кругу семьи в своем доме в горах.